Для установки нажмите кнопочку Установить расширение. И это всё.
Исходный код расширения WIKI 2 регулярно проверяется специалистами Mozilla Foundation, Google и Apple. Вы также можете это сделать в любой момент.
Как перевоплотить Википедию
Хотите, чтобы Википедия всегда выглядела так профессионально и современно? Мы создали расширение для браузера. Оно совершенствует любую страницу энциклопедии, которую вы посетите, с помощью магических технологий WIKI 2.
Попробуйте — вы его можете удалить в любой момент.
Установить за 5 сек.
Да-да, но позже
4,5
Келли Слэйтон
Мои поздравления с отличным проектом... что за великолепная идея!
Александр Григорьевский
Я использую WIKI 2 каждый день и почти забыл как выглядит оригинальная Википедия.
Mодель IS-LM — неокейнсианскаямакроэкономическая модель, которая описывает общее макроэкономическое равновесие в закрытой экономике как результат одновременного равновесия на товарном (кривая IS) и денежном (кривая LM) рынках. Модель была разработана английским и американским экономистами Джоном Хиксом и Элвином Хансеном и впервые использована в 1937 году[1]. Модель предназначена для анализа бизнес-циклов и является моделью короткого периода.
Название модели происходит от названия кривых: кривая (investments-savings) и кривая (liquidity-money), описывающих множества равновесий на рынках инвестиций-сбережений и рынке денег.
Модель является в значительной степени устаревшей, однако иногда используется для анализа и в учебных целях. Современные модели бизнес-циклов построены в рамках новой классической и новой кейнсианской теорий.
Энциклопедичный YouTube
1/3
Просмотров:
10 969
4 532
3 358
Кейнсианский крест
Предельная доля потребительских расходов в доходе и мультипликатор
Связь кейнсианского креста и кривой IS
Субтитры
В этом видео
я расскажу вам о концепции кейнсианского креста.
Это один из способов
анализа в кейнсианской теории.
Мы периодически сталкиваемся с ситуацией,
когда равновесное состояние валового внутреннего продукта – не оптимальное для него состояние.
Экономика в этом случае находится ниже своего потенциального уровня и ниже реально достижимого уровня.
Будучи сторонниками
кейнсианской теории, мы можем поднять этот уровень
потенциально ближе к полной занятости,
каким-либо образом влияя
на совокупный спрос.
В этом видео мы проведём анализ кейнсианского креста, опираясь на наше понимание функции потребления.
В первую очередь рассмотрим запланированные расходы.
Мы увидим, что происходит, когда запланированные расходы
отличаются от заданных параметров,
то есть от реальных расходов.
Мы уже занимались подобным анализом, но сейчас мы рассматриваем это в рамках планирования.
Допустим, у нас есть запланированные расходы.
Запланированные расходы.
Теперь запишем составляющие совокупных расходов здесь.
Итак, С – это
потребительские расходы, плюс I – инвестиции.
Нужно кое-что умножить.
Под I я подразумеваю запланированные инвестиции.
Это именно то, к чему
стремятся производители.
Я делаю различие между инвестициями, потому что, если по каким-либо причинам
совокупные расходы оказываются ниже ожидаемых, остаётся нереализованная продукция,
и эти товары
считаются инвестициями.
Да, речь идет об излишках продукции,
превышающих объём запланированной продукции.
Если реальный спрос оказывается выше ожидаемого, нереализованная продукция поглощается.
А когда она поглощается, происходит сокращение
запланированных инвестиций.
И получается сокращение всех инвестиций в этом случае.
Поэтому я разделяю запланированные инвестиции
и реальные инвестиции.
Также мы включаем
правительственные расходы и, наконец, чистый экспорт.
Поскольку мы проводим анализ модели кейнсианского креста, необходимо сказать, что это очень упрощённая модель.
Предположим, что при любом уровне валового внутреннего продукта,
или валового объёма продукции эти показатели постоянны.
Эти показатели являются постоянными при любом валовом объеме продукции или валовом внутреннем продукте.
Конечно, это крайне
упрощённая модель.
Если бы нам было нужно отобразить эти показатели в сравнении с совокупным доходом, мы бы отобразили их прямой линией.
Вероятно, запланированные инвестиции
выглядели бы вот так.
Возможно, что правительственные расходы
выглядели бы вот так.
На любом запланированном уровне они – внесистемные параметры,
не зависящие от других переменных.
Это – внешний фактор.
Предположим, что эти параметры устойчивы и не зависят от совокупного дохода.
Тогда правительственные расходы выглядят приблизительно вот так, а чистый экспорт,
вероятнее всего, так.
Рассмотрим еще один фактор.
Как я говорил, мы будем строить модель, опираясь на потребительскую функцию,
которую мы рассматриваем
как фактор, зависящий от совокупного дохода.
Это потребление.
Оно будет выглядеть вот так.
Если угодно, я нарисую ещё
одну схему.
Мы имеем совокупный доход,
который мы рассматриваем как независимую переменную, а на этой оси покажем расходы.
Мы моделируем потребительские расходы, как мы делали ранее,
когда рассматривали
линейную функцию потребительских расходов.
Всё, что мы изучили в прошлых видеоуроках,
представляет собой линейную функцию потребительских расходов.
И, в зависимости от того, как вы их изображаете, все они выглядят примерно так:
они пересекаются с вертикальной линией
в положительном значении,
и у них положительный уклон
меньше единицы.
Сама потребительская функция
выглядит вот так.
А это потребительские расходы в виде функции совокупного дохода.
И если задать в функции
все эти переменные,
то кривая совокупных
запланированных расходов приобретает следующий вид.
Если добавить только чистый экспорт, кривая будет чуть выше, потому что эти показатели постоянны.
В любой точке вы можете добавить параметры.
Если вы введете правительственные расходы,
кривая поднимется ещё намного выше.
А если добавите все параметры,
включая запланированные инвестиции, получится вот так.
Я нарисую это
другим цветом здесь.
У вас получится
вот такая схема.
Я начал
с потребительских расходов и изобразил линейную функцию.
Не обязательно делать так, но это сильно упрощает анализ кейнсианского креста, и сама схема выглядит, как крест.
Если вы вводите все показатели,
которые мы рассматриваем как постоянные,
вы получите схему совокупных расходов.
Вот она.
Вот эта линия - совокупные запланированные
расходы.
Нам известно
из изучения экономических циклов, что, когда экономика находится в равновесии,
валовый объём продукции равен совокупным расходам,
либо совокупные расходы равняются совокупным доходам.
На самом деле в равновесном состоянии эти показатели равны.
Мы можем нарисовать схему,
которая покажет это равенство.
Это будет линия
с положительным уклоном, равным 1, где показатель Y всегда равен расходам.
Она будет выглядеть примерно так.
И тут мы видим, почему эта
модель называется кейнсианским крестом.
В этих линиях вы наметили запланированные расходы, а вот здесь –
линия равновесия.
Я её называю так, потому что в этих точках доходы равняются расходам.
Вот здесь доходы
равны расходам.
Доходы равны расходам.
Обратите внимание на совокупные
запланированные расходы.
Вы можете рассматривать это
как совокупный спрос,
как функцию совокупного дохода.
И именно в этой точке рассматриваемая ситуация в экономике находится в равновесии,
когда расходы равны объёму производства.
Надо сказать, что на моём рисунке линия
немного отклоняется.
В идеале здесь
должен быть квадрат.
Я попробую
нарисовать получше, чем на этой схеме.
Линия должна иметь
наклон в 45 градусов.
Вот так. Теперь лучше.
И в этой точке
экономика находится в равновесии.
Это мне не нравится.
Не очень удобно
проводить анализ.
Но надеюсь, что вы меня поняли.
Вот так должна выглядеть линия,
которая показывает, что
расходы равны совокупному доходу.
Так она пересекается с другими линиями.
В таком случае уже
легче объяснять.
И вот тут кейнсианский крест представляет собой интерес, как метод исследования разных экономических ситуаций.
Вот это – уровень равновесия валового внутреннего продукта.
Что же происходит, когда по каким-либо причинам совокупный доход превосходит уровень равновесия?
Давайте разберём эту ситуацию.
Допустим, мы находимся в этой точке.
Я выделю её пурпурным цветом.
Итак, мы находимся в этой точке.
Назовём её Y1.
Что же происходит в этой точке Y1?
В этой точке находится валовый объём производства, что то же самое, что совокупный доход.
Вот здесь, в этой точке,
мы видим запланированные расходы.
Всё это лишняя, нереализованная продукция, превышающая запланированный спрос.
И отсюда возникают
запасы нереализованной продукции.
Экономика производит
больше необходимого.
Так появляются излишки производства.
Производители не продают всю производимую продукцию, и производственные излишки отразятся на инвестициях.
В таком случае, эти излишки необходимо учитывать
при планировании инвестиций,
чтобы понять,
какими должны быть реальные инвестиции.
Когда экономика находится в таком состоянии, производители восклицают:
«Ах! Производственных излишков
получается больше, чем мы планировали.
Мы не продаём всю продукцию.
Нужно снизить объём производства».
Естественно, на валовом внутреннем продукте
это отражается возвратом в состояние равновесия.
Что же происходит, когда ситуация ниже точки равновесия?
Посмотрим на валовый внутренний продукт…
(обозначим его здесь как точку Y2).
Надо поставить нижний индекс,
не знаю, почему здесь с верхним индексом.
Назовем эту точку Y2. Вот на этом уровне производства
совокупный спрос превышает объём производства.
Люди требуют больше товаров и услуг.
И это называется дефицитом производства.
Это означает, что потребители будут скупать запасы продукции, и существующих запасов
и существующих инвестиций будет недостаточно.
Можно взглянуть на ситуацию под другим углом: запасы продукции будут сокращаться.
Допустим, бизнес стабилен.
У меня есть киоск, где я продаю лимонад.
В моём запасе пять стаканов лимонада,
и я продаю один стакан в час.
Если люди вдруг начнут покупать два стакана лимонада в час, мои запасы будут сокращаться.
Вот как это будет выглядеть: реальный объём производства ниже уровня спроса.
Когда производители видят, что их запасы сокращаются,
они говорят:
«Нельзя, чтобы запасы товаров и услуг уменьшались. Будем производить больше».
Под термином «запасы» мы понимаем товары.
Производим больше.
А объём производства стремится к изначальной
точке реакции.
Надеюсь,
вы кое-что поняли.
В следующих видеоуроках мы будем использовать кейнсианский крест при построении кейнсианской цепочки рассуждений.
Рассмотрим, что произойдет с новым уровнем равновесия валового внутреннего продукта,
если изменить один из этих параметров.
Subtitles by the Amara.org community
При этом предполагается, что поведение потребителей описывается функцией потребления:
,
где – автономное потребление, которое не зависит от дохода; – выпуск (доходы потребителей) в экономике; – чистые налоги (налоги за вычетом субсидий); – предельная склонность к потреблению (marginal propensity to consume). Таким образом, – это располагаемый доход.
Инвестиции фирм зависят от процентной ставки (реальной или номинальной):
или .
Согласно уравнению Фишера номинальная ставка приближенно равна реальной, увеличенной на инфляцию: . Если считать, что цены в коротком периоде постоянны из-за жесткости, то инфляция постоянна и обе ставки различаются лишь на константу. Тогда модель не зависит от того, какую ставку принимать во внимание.
Вместо инфляции в модель можно включить инфляционные ожидания, модифицировав уравнение Фишера: , где – инфляционные ожидания.
Функции потребления и инвестиций являются поведенческими предположениями в модели. Они в общем случае не следуют из оптимизационных задач потребителя и фирмы, хотя их можно получить при некоторых специальных допущениях. Несмотря на недостаточную микроэкономическую обоснованность, предположения не противоречат повседневной интуиции. Потребители действительно могут тратить лишь часть дохода, а остальное сберегать. Точно также фирмы скорее всего будут отказываться от инвестиций, если процентные ставки начнут расти, так как это снизит доходность инвестиционного проекта и удлинит сроки его окупаемости.
Если подставить функции потребления и инвестиций в уравнение для выпуска, то получится уравнение кривой IS:
, где
– выпуск в экономике;
– автономное потребление;
– предельная склонность к потреблению (marginal propensity to consume);
– налоги;
– инвестиции;
– номинальная процентная ставка;
– государственные расходы.
Так как инвестиции отрицательно зависят от процентной ставки, то выпуск, согласно уравнению кривой , должен снижаться при росте ставки.
В основе функции спроса на деньги лежит кейнсианский мотив предпочтения ликвидности. Экономические агенты предпочитают держать некоторое количество денег. Остаток денег может быть больше, чем необходимо агенту для повседневных трат, несмотря на потерю дохода в виде возможных процентов по вкладам. Уравнение кривой имеет вид:
, где
– выпуск в экономике;
– номинальная денежная масса;
– общий уровень цен;
– функция спроса на деньги, описывающая предпочтения ликвидности;
– номинальная процентная ставка.
Функция спроса на деньги положительно зависит от выпуска (доходов агентов), так как чем выше выпуск, тем большее количество денег нужно для совершения транзакций. При этом зависимость спроса от ставки отрицательная, поскольку с ростом ставки растут альтернативные издержки хранения денег. Так как предложение денег (денежная масса) заданы центральным банком, а уровень цен в коротком периоде задан, то левая часть уравнения является константой. Тогда из уравнения следует, что кривая имеет положительный наклон, и выпуск должен увеличиваться при росте номинальной процентной ставки. Чем выше доход, тем выше расходы, связанные с потреблением, выше спрос на наличные деньги и выше процентная ставка.
Равновесие
Каждая точка на кривой IS представляет собой равновесие на рынке товаров, а каждая точка на кривой LM – равновесия на рынке денег. Уравнения кривых представляют зависимости выпуска от реальной или номинальной процентной ставки. Кривая IS задает отрицательную зависимость выпуска от ставки, а кривая LM положительную. Их пересечение соответствует общему экономическому равновесию, когда все рынки сбалансированы одновременно[2]. Равновесие в модели обеспечивается подстройкой процентной ставки. Это вытекает из следующих рассуждений. Если записать уравнение ВВП по расходам , то из него будет следовать, что сбережения равны инвестициям:
Для того, чтобы равенство было выполнено, необходимо, чтобы соответствующим образом подстроилась процентная ставка. Поскольку от процентной ставки зависят инвестиции (компонент ВВП), то одновременно произойдет и подстройка выпуска так, чтобы экономика оказалась в равновесии.
Применение модели
Модель позволяет визуализировать взаимосвязь таких макроэкономических величин как процентная ставка, денежная масса, уровень цен, спрос на наличные деньги, спрос на товары, производственный уровень экономики. Изменения одной или нескольких этих величин приводят к смещению точки пересечения кривых и , которая в свою очередь определяет уровень выпуска (и доходов) в экономике и соответствующий уровень процентной ставки.
Пример приведен на рисунке. Пусть государство проводит стимулирующую фискальную политику и снижает налоги и/или повышает расходы. Тогда это приведет к сдвигу кривой вправо-вверх. Результатом такой политики будет рост выпуска (ВВП) и процентных ставок в экономике. Если бы государство поступило наоборот – повысило бы налоги и/или снизило расходы – то это привело бы к сдвигу кривой влево. Тогда это привело бы к сдвигу кривой влево-вниз. Результатом такой политики было бы снижение выпуска (ВВП) и процентных ставок в экономике.
Во-первых, функция потребления основана на заданной (экзогенной) предельной склонности к сбережению. Это предположение является поведенческим и вытекает из оптимизационной задачи потребителя лишь при специально сделанных предположениях. Вместо решения оптимизационной задачи в модели предполагается, что агенты потребляют и сберегают строго фиксированную часть дохода. В реальности же соотношение между потреблением и сбережениями может меняться. При этом агенты принимают во внимание не только текущий, но и будущий ожидаемый доход. Поэтому в основе современных макроэкономических моделей лежит задача потребителя, в которой учитывается фактор времени (горизонт планирования) и неопределенность в отношении будущего дохода. Альтернативами функции потребления служат, например, гипотеза перманентного дохода Милтона Фридмана и модель жизненного цикла Франко Модильяни. В результате склонность к потреблению перестает быть экзогенной и может меняться со временем из-за реакции потребителей на события, происходящие в экономике.
Во-вторых, функция инвестиций также не выводится из задачи фирмы, а постулируется. В современных моделях решения фирм о желаемом уровне капитала и необходимых для этого инвестициях выводится из модели q-Тобина.
Сам автор, Джон Хикс, позже скептически высказывался о применении IS-LM модели. В 1980 году в Журнале посткейнсианской экономики в своей статье ": объяснение" он написал: "Я прихожу к выводу что IS-LM анализ выживет принеся пользу - не более чем безделица для обучения в аудитории, которая заменится, впоследствии, чем-то лучшим - в приложении к специфического рода причинному анализу, где использование методов равновесия, даже глубокого использования методов равновесия, не является недопустимым"[3]