С 3 ноября 2023 года приостановили торги фондами Т‑Капитал с иностранными активами.
Фонды, в составе которых есть заблокированные в НРД активы, уже выделены в отдельные ЗПИФы. Подробнее
Для возобновления торгов фондами, в составе которых есть заблокированные на СПБ Бирже активы, проводим процесс выделения части активов в отдельные ЗПИФы, а также полностью преобразовываем некоторые фонды в ЗПИФы. Узнать больше
Следить за последними новостями о наших фондах можно в профиле T‑Capital в Пульсе.
Рублевые фонды Т‑капитал торгуются на бирже без изменений. Фонды с иностранными активами временно не торгуются, но по части из них планируется возобновление торгов.
Фонды с российскими активами:
Фонды с иностранными активами:
Управляющая компания «Т‑Капитал» перевела валюту погашения паев на рубли из‑за ограничений на валютные платежи в адрес уполномоченных лиц фондов.
По закону «О валютном регулировании и валютном контроле», если валюта погашения фонда в рублях, то и торговаться он может только в рублях.
При этом активы в фондах по‑прежнему остаются номинированы в валюте, как и раньше. Это значит, что цены инвестиционных паев фондов привязаны к динамике цен на валютные активы и курсу валют. В рублях будут только расчеты по сделкам.
Покупая пай фонда, вы становитесь владельцем доли его активов. Сам пай является российской ценной бумагой, однако иностранные активы фонда могут быть подвержены инфраструктурным рискам.
Инфраструктурный риск — это риск на неопределенный срок лишиться возможности продавать активы, получать по ним дивиденды и купоны, реализовывать другие права владельца ценной бумаги.
Возросшие инфраструктурные риски связаны с неправомерными действиями иностранных финансовых посредников, например, регистраторов и депозитариев, без которых приобретать иностранные ценные бумаги на данный момент невозможно.
Если часть иностранных ценных бумаг в фонде окажется заблокирована, то он перестанет получать по ним дивиденды и купоны, а цена пая будет расти медленнее. Также возможно отклонение от стратегии фонда, если пропадет возможность купить или продать некоторые ценные бумаги.
Если доля заблокированных активов будет высокой, есть риск прекращения биржевых торгов фондом. В таком случае продать его выйдет только на внебиржевом рынке.
В вашем портфеле отображаются две цены фондов: их текущая цена и цена вашей покупки фонда. Обе цены переведены в рубли.
Текущая цена паев в портфеле — это цена последней совершенной сделки на бирже. При этом цена на бирже по всем фондам, кроме «Тинькофф Замещающие облигации», поддерживается маркет-мейкером на уровне расчетной цены пая.
Текущая цена пая в рублях = Валютная стоимость активов фонда, приходящихся на один пай × Текущий биржевой курс валюты
Посмотреть СЧА на сайте Московской биржи
Цена покупки паев, приобретенных ранее за валюту — это цена, от которой рассчитывается доходность купленных фондов.
Цена покупки пая в рублях = Цена вашей покупки фонда в валюте × Биржевой курс валюты на момент покупки
Допустим, в январе вы купили пай фонда Х по 10 $. В момент покупки биржевой курс доллара был 70 ₽. Значит, стоимость покупки пая составит: 10 $ × 70 = 700 ₽.
Если сейчас стоимость активов фонда выросла до 15 $, а курс доллара — до 90 ₽, то текущая цена фонда Х в вашем портфеле увеличится до 15 $ × 90 = 1 350 ₽.
Доходность тоже будет считаться в рублях: 1 350 − 700 = 650 ₽.
Заблокированные активы из биржевых фондов TSPX, TIPO, TBIO и TECH выделены в отдельные ЗПИФы: TSPX2, TIPO2, TBIO2 и TECH2. То есть каждый из этих фондов в вашем портфеле разделился на два:
Например, у вас был один пай фонда Х. Если на момент разделения стоимость активов этого пая составляла 100 ₽, а доля заблокированных активов — 10%, то после выделения у вас появилось два таких фонда:
Почему у ЗПИФов нулевая цена. Эти ЗПИФы полностью состоят из заблокированных в НРД активов, поэтому учитываем их стоимость как 0 ₽.
Для чего выделили заблокированные активы в отдельные фонды. Чтобы возобновить биржевую торговлю БПИФами. Процесс выделения придуман Банком России и должен быть внедрен всеми управляющими компаниями, в фондах которых есть заблокированные активы.
Возобновим торги этими фондами, когда иностранные активы вновь начнут торговаться на СПБ Бирже.
Как изменилась стоимость фондов TSPX, TIPO, TBIO, TECH. Стоимость у БПИФ и выделенных из них ЗПИФ считается по‑разному:
Сейчас заблокированные активы из TSPX, TIPO, TBIO и TECH уже выделили, поэтому доля заблокированных активов в них нулевая.
Но по состоянию на 30 сентября 2023 года доля заблокированных активов в них составляла:
Примерно на эту долю уменьшилась стоимость активов этих БПИФ после выделения заблокированных бумаг. То есть примерно на эту долю снизится и биржевая цена паев этих фондов после старта торгов на бирже.
Можно ли продать ЗПИФ с заблокированными активами. Ожидаем, что сможем запустить внебиржевые торги паями таких ЗПИФ.
В таком случае продать свои паи на внебиржевом рынке смогут инвесторы, которые не подали согласие на обмен активов по указу № 844. А инвесторам, которые подали такое согласие, нужно дождаться, пока закончится обмен активами с нерезидентами. Подробнее про обмен по указу № 844
Чтобы первыми получать актуальную информацию о возобновлении торгов, можете подписаться на канал T‑Capital в Пульсе.
В соответствии с решением Центробанка от 28 февраля 2024 года управляющая компания «Т‑Капитал» приняла решение выделить либо полностью преобразовать в ЗПИФы активы, заблокированные на СПБ Бирже. Это нужно, чтобы инвесторы получили доступ к незаблокированным активам после завершения всех процессов, связанных с выделением активов в ЗПИФы.
Также в отдельные ЗПИФы будут выделены заблокированные на СПБ Бирже активы из фондов «Тинькофф Вечный портфель USD» (TUSD) и «Тинькофф Вечный портфель EUR» (TEUR). Оставшаяся часть активов в этих фондах, к которым у УК есть доступ, останется в составе БПИФ.
Следить за последними новостями о фондах можно в профиле T‑Capital в Пульсе.
Официальную юридическую информацию обо всех действиях с фондами можно найти на сайте управляющей компании, в разделе «Официальные сообщения УК».
Торги фондами «Вечный портфель USD» (TUSD) и «Вечный портфель EUR» (TEUR) не проводятся, потому что часть их активов хранится через европейские депозитарии. Мы работаем над тем, чтобы вывести эти бумаги из европейских депозитариев и возобновить биржевые торги.
Рублевая инвесткопилка — работает в штатном режиме.
Валютные инвесткопилки — временно можно вывести только неинвестированную валюту. То есть доллары и евро, которые еще не были инвестированы в фонды «Вечный портфель USD» и «Вечный портфель EUR».
Например, неинвестированными в Инвесткопилке будут деньги, которые вы перевели туда после приостановки торгов фондами «Вечный портфель» в долларах и евро. Последний день торгов этими фондами был 24 февраля 2023 года.
Вывести уже инвестированные средства из валютных Инвесткопилок временно не получится — до возобновления торгов соответствующими фондами. После возобновления торгов вывод средств будет доступен в рублях.
Как на Инвесткопилку повлияет перевод фондов в рубли: выводить деньги из валютных Инвесткопилок можно будет в рублях. При выводе деньги поступят на рублевый счет вашей дебетовой карты.
Но цена паев в валютных Инвесткопилках по‑прежнему будет зависеть от стоимости иностранных активов в валюте и курсовой разницы. Как рассчитывается рублевая цена паев