​Поздравляю всех родителей школьников с первым сентября! Терпения вам и выдержки😁 У нас сегодня также закончился тинькофф кэмп в Сочи. Мы провели незабываемые 4 дня активных приключений. Я сбился со счета сколько сотен метров в высоту мы поднимались и снижались и память об этих восхождениях  осталась в тянущей боли в икрах💪 Основное отличие прошедшего кэмпа от предыдущих заключается в том, что много часовые переходы позволяют пообщаться со всеми участниками, рассказать свои истории и проблемы связанные с пульсом, замороженными активами, недостатком ликвидности и прочее - "у кого что болит, тот о том и говорит". Менеджмент т-банка и т-инвестиций раскрыли планы на будущее: 📽в пульсе можно будет выкладывать короткие видео 🟡популярные посты из пульса появятся в жёлтом приложении. 💰покупка Росбанка не была навязаной,  а стала результатом проработки разных m&a стратегий🤭 💸компания видит необходимость в выплате регулярных дивидендов 🎙менеджмент будет чаще общаться с миноритариями (предыдущие годы они были ограничены иностранными инвесторами и угрозой осложнения редомициляции) 👥️ что касается блогеров, то было интересно наблюдать, что разделение на трейдеров и инвесторов  оно не только в количестве  сделок в месяц, но в манере общения и в обсуждаемых темах. Например некоторые трейдеры не могли оторваться от терминолов, т.к. на рынке в четверг и пятницу продолжалась бойня. Зато инвесторы были на чиле и получали удовольствие от гор и общения. Трейдеры постоянно сетуют на недостаток ликвидности, а инвесторы на закрытость  эмитентов и не желании общаться с миноритариями😄 Кстати этого нельзя сказать о руководстве Astra и Positive technologies,  обе компании направили своих cfo и ir в приключения и те с честью их преодолели,  при этом регулярно отвечая на вопросы о таргетах на ближайшее время , целях по развитию и встречаемых трудностях. Например обе компании позитивно оценивают перспективы российского IT рынка и не видят угрозы со стороны западных конкурентов, даже в случае снижения санкционного давления. В своей нише они чувствуют силу и уверенность💪 Вишенкой на торте стал визит Романа Горюнова (экс глава СПб биржи) и Бориса Блохина (директора МОЕХ). На которых обрушился град вопросов о санкциях и о блокировке и перспективах. Утешить вас не могу. Роман рассказал, что они сделали всё что могли, но санкции на НРД стали крайне неожиданными и избежать блокировки было невозможно. Из позитивного отмечу, что нет сомнений в том, что  мы являемся полноправными собственниками наших иностранных акций, а это значит что есть шансы на их разблокировку в отдаленной перспективе. В ближайшей перспективе стоит рассчитывать на продолжение обмена с иностранцами и это остаётся самым реальным способом вернуть деньги. 🥊мордобоя с Горюновым не случилось😁  и инвесторы показали свою сдержанность и толерантность к "сложившейся ситуации". Из интересного отмечу, что обе биржи активно просматривается к торговле криптой и цфа, но более оптимистично на это смотрит именно спб биржа. Кэмп выдался на славу! Окончание лета задаёт импульс для не менее активной осени, ведь уже через неделю будет смарт-лаб в Казани 💪 #pulsecamp2024

У всех суббота и последний день лета, а мы работаем... Команда блогеров вернулась из отдалённого горного лагеря и сразу провели круглый стол с представителями т-банка, Услышали о перспективах бизнеса. Тезисно: - Тинькофф сохраняет годовой гайданс на 2024 год в 30% ЧП. - развивают новый продукт - НПФ. Тема очень перспективная и рынок очень большой. По объединению с росбанком: - Начнут часть функционала росбанка переводить на платформы тбанка. - К концу 2025 года бизнесы росбанка и тбанка полностью синхронизируются. После трудового дня нужно и отдохнуть.🤗 Всех поздравляю с окончанием лета, трудного и падающего рынка, и верю что очень будет более оптимистичная💪

Новости по обмену активов Ммвб падает, перспективы туманны. Но в пятницу вечером подвезти маленький позитивчик: 🔥Инвестиционная палата продлевает сроки расчетов по обмену заблокированных активов. Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций принято решение о продлении до 12 октября 2024 года сроков совершения операций (сделок) с иностранными ценными бумагами. Это даёт инвесторам, подававшим заявки на участие в обмене в рамках Указа N 844, шанс, что рассчитается ещё часть сделок. Цена продажи бумаг будет либо на 22 марта, либо выше, если бумаги выросли. Ниже цены, зафиксированной на 22 марта, она быть не может. Из новшеств, инвесторам предоставлено право снять ранее выставленные заявки, если они не хотят участвовать во втором раунде обмена. Все инвесторы, подавшие заявки весной и не снявшие их, автоматом участвуют во втором раунде обмена. Вслед за любым дождём выглядывает солнце, поэтому ловим позитив🤗

🍹С Пятницей, Друзья! На рынке компании публикуют множество отчётов и это вызывает разнонаправленные треволнения, например газпром показал чистую прибыль более 1 трнл руб, на этом фоне некоторые оптимисты стали фантазировать на счёт дивидендов. Но все эти волнения теряются посреди гор. 25 блогеров Т-инвестиций ушли в пеший поход в горы. Вместе с нами идут и руководители Т-инвестиций и некоторые эмитенты🥸. Все участники разделены на команды. И между командами идут соц соревнования😂. Второй день кэмпа прошёл в переходе до удалённого шато, где проводили активности на командообразование. Все очень устали и тем интереснее стала новость, которую озвучили с утра третьего дня о том что у нас есть выбор: пойти в супер хардкор маршрут или пойти на лайте или остаться в лагере. Ситуация усугубляется перспективой проливного дождя... Короче я пойду по хардкору, и если вечером не выйду на связь вы знаете где искать😂 Хорошего вам дня 😄

Привет с высоты 2300. Надеюсь это не будет значение ммвб😅 Инвесторы даже в горах видят тренды и тренды однозначно растущие💪 Команда зеленых: $ASTR $TCSG @Provatory @MegaStrategy @Invest_Dim и ваш @falcon_investment 💪

"Деньги дороже денег" (С) Посмотрел интервью президента ФПК "Гарант-инвест" Алексея Панфилова и остались приятные впечатления от компании, решил изучить тему глубже и заодно познакомлю вас с эмитентом. Коммерческий Банк «Гарант-Инвест» (далее ГИ) уже 31 год на Российском рынке 🤯 и ни разу не менял названия и юр лица, и сохранил руководителей! Это нонсенс в нашем динамичном мире. Сейчас в группу компаний входит: 🏦Коммерческий банк 🏢Девелоперский бизнес Компания с 2003 года занимается арендным бизнесом и за это время построила 18 торговых и многофункциональных центров на которые "приземлила" более 430 российских и иностранных арендаторов, да-да, иностранные арендаторы ещё есть, например Ашан. Такое кол-во уникальных арендаторов, многие из которых представляют собой сетевые компании, позволяют рассчитывать на более высокую лояльность при открытии новых торговых центров и поиске арендаторов, что уже сказывается на повышенной заполняемости площадей - количество свободных площадей снизилось до 1,89% в августе 2024 с 2% годом ранее. 👥А количество посетителей выросло до 40 млн человек в год (+5,3% г/г) Интересно, что Гарант-инвест старается уйти от облика привычного ТЦ и делает социально ориентированные площадки, включающие популярные фуд-холлы и другие территории для приятного общения. 😨За последние 4 года мы несколько раз вспоминали про проблемы у ТЦ. Сначала Ковид ограничил доступ на улицу и в ТЦ, затем СВО и бегство иностранных арендаторов привели к тому, что в моменте в ТЦ большая часть магазинов были закрыты, а их витрины заколочены, но жизнь не стоит на месте и к 2024 году все освободившиеся площади уже заняты. Если посмотреть на динамику выручки компании, то выручка растёт г/г и в 2024 году ожидается: 💰FWD Выручка 3,5 млрд руб (+16% г/г) 💸FWD EBITDA 4,5 млрд руб (+29% г/г) 💸Общий долг 32,6 млрд руб ➖68% кредиты ➖32% облигации 😳 показатель Чистый долг/EBITDA 7,7 - много, но если посмотреть на долг внимательнее, то становится понятно, что это не так страшно: 🔸средняя ставка по кредитам 12,9% 🔸средняя ставка по своим облигациям 15,25% При этом средняя норма доходности бизнеса 22 — 25% - это позволяет позитивно смотреть на текущий долг и воспринимать его не как угрозу, а как возможности. Низкие ставки по кредитам обеспечиваются долгосрочными кредитными линиями которые позволяют брать кредиты, по ранее заключенным договорам в среднем по 12,9% годовых, что ниже роста цены аренды и ниже текущих депозитов и как следствие "деньги делают деньги". Ранее компания привлекала деньги через облигации на ММВБ 16 раз на общую сумму 24,5 млрд руб, 11 выпусков уже успешно погашены. 📌На днях компания выпустила новый выпуск $RU000A109791 . Параметры выпуска: — Доходность: ключевая ставка + 4,5%. — Кредитный рейтинг: BBB (от НРА и НКР). Прогноз «Позитивный» от НРА, «Стабильный» от НКР. — Длина: 2 года. — Периодичность Купонов: Ежемесячно — Ориентир купона: Ключевая ставка +4,5% 💭Доходность очень хорошая и при повышении рейтинга компании выше текущего ВВВ до ВВВ+ или А-, доходность в 22,5% выглядит как подарок. О повышении рейтинга в апреле говорило рейтинговое агентство НРА. Итого. Девелопер и арендодатель в одном лице позволяют инвестировать деньги сейчас, а зарабатывать длительное время потом. При этом уровень надёжности бизнеса весьма высока, т.к. финансовую экспертизу постоянно проводят коллеги из банковского отделения компании Гарант-Инвест. П.с. из интересных мыслей Алексея Панфилова в интервью ещё добавлю: 💬 "самые лучшие арендаторы в Москве это кофейни, табачные компании и алкомаркеты - это самый прибыльный бизнес и пользуется повышенным спросом во времена нестабильности". Видео тут: https://www.youtube.com/watch?v=mEnkAxVBjXI

SpaceX идёт на помощь Boeing 🎞Новый сюжет для космической драмы пишется в режиме реального времени благодаря Boeing. Дело в том, что компания не может вернуть на землю двух астронавтов из-за проблем на корабле Starliner. 5 июня Boeing запустила Starliner с двумя астронавтами Бутчем Уилмором и Сунитой Уильямс в космос для работы на МКС. Планировалось, что вся работа займёт 8 дней и уже 13 июня астронавты вернутся на Землю. Но спуск на Землю постоянно откладывался из-за технических проблем с Starliner. Во время полёта на МКС в 5 из 28 двигателей произошла утечка гелия, которую инженеры сначала посчитали достаточно незначительной, чтобы миссия продолжалась по плану. В короткое время 4 из 5 двигетелей отремонтировали, но оказалось, что коренная причина гораздо серьёзнее и есть риски, что капсула не сможет правильно отстыковаться от МКС и дальнейший спуск на Землю будет не контролируемый. С июля Boeing и НАСА работают над решением этих проблем. В итоге принято решение отказаться от использования Starliner для спуска на Землю и для спасения будет направлен другой космический корабль — Crew 9 компании SpaceX. Остроты сюжета добавляет то, что Crew 9 планировался ранее, но с 4мя астронавтами, а сейчас полетит только 2ое, чтобы хватило место для спуска застрявших на орбите Уильямса и Уилмор. Поэтому стоит вопрос о составе новой миссии и подготовке новых скафандров, т.к. скафандры Boeing не подходят для SpaceX😆 Запуск спасательного шаттла запланирован на 24 сентября. В итоге 8-дневный полёт затянется более чем на 3 месяца! Кроме сюжета для кино, вся эта ситуация негативна для репутации $BA . Компания и так находится под давлением постоянных поломок и аварий на самолётах, а сейчас ещё и космическая программа под угрозой. Думаю что скоро появятся новости о разделении Boeing на несколько компании по примеру $GE или как это было ранее с $T Хорошо, что наши космические программы в большинстве своём не имеют публичной огласки и нет дотошных инвесторов, перед которыми нужно отчитываться за каждый потраченный рубль 😇

☕️С Добрым утром, Друзья! ММВБ во вторник начал активно расти, но зафиксировать результат не получилось, т.к. слабые отчёт российских компаний совпали с коррекцией в нефти. 🛢Нефть начала снижаться после недели бурного роста (+7%). Коррекцию вызвали опасения слишком быстрого замедления экономики в США и Китая. Катализатором опасений стали данные по уровню безработицы в США достигший 4,3%. Кроме того, рост нефти на прошлой неделе также был вызван потенциальными перебоями в Ливии. Однако проблему в Ливии переоценили, а Иран так и не ответил Израилю, а Израиль успешно противодействует атакам Хезболлы. 💸Стоит отметить, что лидерами падения в последние дни стали компании с повышенной долговой нагрузкой, что стало реакцией рынка на стремление ЦБ и Президента справиться с инфляцией, а значит удерживать жёсткую ДКП дольше, чем прогнозировалось ранее. (Например М.Видео , Сегежа). Из позитива стоит отметить, что рост понедельника сопровождался повышенными торговыми оборотами (более 105 млрд руб), а вчерашняя коррекция прошла с оборотами менее 80 млрд руб, что свидетельствует о не готовности продавать и есть надежда, что коррекция прошла в рамках долгосрочного восходящего канала. Август исторически был месяцем ослабления рубля, этому способствовало много факторов и один из них - туристическая активность - люди активнее покупали валюту для поездки за границу. Можно предположить, что в в условиях СВО и общего снижения уровня жизни, люди стали меньше путешествовать? Но нет - Россияне стали активнее путешествовать в страны Шенгенского соглашения. Спрос на визы в страны Шенгенского соглашения в январе—августе 2024 года вырос на 51% г/г. А количество выездов выросли на 20-30% г/г. За 1 п.г. 2024 года за границу выехало 7,63 млн россиян (+16% г/г). Поэтому стоит ожидать дополнительного давления на рубль со стороны растущего числа туристов. Раз тема пошла про поездки, то раскрою карты. Сегодня последний обзор на этой неделе, и уже сейчас еду в аэропорт для поездки в Сочи, где проведу 5 дней в горах с командой Т-Инвестиций и другими известными и не очень пульсянами 🤗 Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

🤔Биржа Binance конфискует все активы у палестинцев по запросу ЦАХАЛ Международная криптобиржа отказываются возвращать задержанные средства. Все апелляции отклонены. Россиян год назад попросили на выход из Binance, если ещё есть те кто держит средства на этой площадке и при этом имеет красный паспорт Российской Федерации - вы рискуете попасть в аналогичную ситуацию! Будьте осторожнее!

Ждём новое IPO от Arenadata? Компания готовится к объявлению новости, а пока опубликовала отчёт за 1 пг 2024 Кто такие Arenadata? Компания появилась в 2016 году и строит единую корпоративную платформу данных на базе Open Source Arenadata и является оператором СУБД. 🤔 Зачем нужны СУБД? Современный мир производит огромное количество данных каждую секунду, создавая огромный объем информации, который требуется хранить, управлять и анализировать. До сих пор большая часть отечественной информации хранится на иностранных серверах Google, Amazon, Oracle и в текущих условиях такая ситуация не допустима. Поэтому отечественные разработчики СУБД пользуются повышенным спросом, что отражается в их отчётности 💰Выручка 2,3 млрд руб (+130% г/г) 💸 OIBDA* 601 млн руб (годом ранее был (36) млн руб) 💸 OIBDAC 574 млн руб (годом ранее был (87) млн руб) 💸Net Debt/OIBDA 0,07х (ранее отношение было отрицательным, но для операционной деятельности был взят долг в 100 млн руб, который уже погашен к моменту публикации отчёта) *OIBDA — Операционная прибыль до вычета износа и амортизации **OIBDAC — OIBDA, скорректированная на сумму капитализированных расходов. В дополнении к отчёту, ГД компании сообщил, что для повышения мотивации сотрудников и привлечению лучших кадров компания рассматривает возможность выхода на IPO уже в скором времени. Arenadata будет первой облачной компанией на ММВБ. Посмотрим как они себя оценят😅

​🔐Локальное ралли в ВТС Вчера ВТС достигал 65k$. Ралли понедельника стало продолжением пятничного позитива от Дж. Пауэлла. Сигнал Пауэлла спровоцировал чистый приток в размере 252 млн$ в ВТС ETF , что стало месячным максимумом. BTC ETF пользовались спросом в течении всей последней недели. При этом часть средств перетекала из ETF Ether, а также многие инвесторы закрывали позиции в ТОN после задержания П. Дурова и перекладывались в ВТС. Другим драйвером роста становится снижения кол-ва "слабых рук" в лице майнеров ВТС, которые продавали ВТС до и после халвинга, для поддержания своей операционной деятельности. Многие слабые майнеры уже отвалились и распродали свои накопления. Например на днях сразу 9 майнеров из Парагвая прекратили свою работу, т.к. майнинг уже не компенсирует счета за электричество. Смею предположить, что для нового глобального ралли нужен ещё один поход вниз, чтобы вытряхнуть последние "Weak hands".

☕️С Добрым утром, Друзья!! ММВБ сильнейшим образом оттолкнулся от дна пятницы и за понедельник прибавил более 4%. Это движение стало ожидаемым уже в субботу, когда ЦБ внезапно высказался о лазейках в ДУ, и о их блокировке. ЦБ молодцы💪 только у меня два вопроса: 🔸неужели про эту лазейку не знали раньше?? 🔸почему такие важные указы подписываются в выходные дни и к публикации не подготавливают инвесторов? Разве нельзя было сообщить: в пятницу вечером или в понедельник утром анонс о том, что ЦБ выступит с важным заявлением по поводу работы рынков. Просто немного уважения к нам. Хотя уважение к населению это не про правительство России и точно не к ЦБ. Несмотря на галопирующий рост зарплат о котором рассказывают по ТВ, статистика говорит об обратном, а именно указывает на то, что население стало более пессимистично смотреть в будущее и снижает ожидания по собственному благополучию. Вместе с этим выросли инфляционные ожидания. В ответ на эти недовольства, ЦБ уже зарядил револьвер новым патроном со ставкой в 20%, но тут вышел президент России и раскритиковал регулятор, заявив, что ставка растёт, и вместе с ней и спрос на кредиты со стороны бизнеса, а также выросло число ипотек и вообще кредитование не останавливается, и высокая ставка только загоняет людей в большие долги. Президент предложил не бороться с последствиями, а работать с причинами: а именно повысить производительность труда 😂 и повысить выпуск товаров и услуг. О необходимом росте производительности я слышу уже более 20 лет, но его все нет и нет. "Делай, как надо. Как не надо, не делай." (С) Великие цитаты Джейсона Стетхэма Вернёмся к рынкам. Кроме блокировки очередных инорезов отскоку ММВБ помогала и нефть. Нефть уверенно росла с 78 до 81$ за счёт угрозы прекращения поставок из Ливии. Но аналитики взвесили все "за" и "против" и поняли, что прекращение поставок из Ливии едва ли компенсирует сильное снижение спроса из Китая. Тем не менее отскок на ММВБ может иметь продолжение, т.к. объёмы торгов растут, что свидетельствует о позитивном настрое инвесторов и готовности выкупать просадку. 🎞Но не весь индекс рос. М.видео опубликовала отчёт за 1 п.г. где показала чистый убыток в 10,3 млрд руб (рост в 2,2 раза) . И даже улучшение показателя Net debt/EBITDA до 3,86х (5,26х годом ранее) не смогло повысить настроение инвесторов. Сегодня свои отчёты опубликуют: 🛴WUSH: Отчёт МСФО за 6 мес. 2024 года 💸SFIN: Публикация основных форм отчетности SFI за 1 п.г. 2024 года по МСФО 🏦MBNK: отчет по МСФО за 2кв и 1п 2024 года 💻ASTR: отчет МСФО за 1п 2024 года 🥇PLZL: Отчёт по МСФО за 1п 2024 года ⛽️NVTK: СД решит по дивидендам за 1п 2024 года Из интересного отмечу события вокруг задержания П. Дурова. Павла задержали, но обвинение ещё не вынесено. Дурова подозревают в 12 тяжких преступлениях, совершенных с использованием созданного им Telegram. На платформе Polymarket можно сделать ставку на освобождение Павла. Сейчас участники платформы считают, что есть 36% вероятность, что Павла отпустят до конца августа. Чем дольше Павел взаперти, тем ниже падает ТОН, а инвесторы охотнее продают облигации Телеграмм. Наблюдаем за развитием ситуации дальше. Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

​👨‍🏫🔐Чему учат не в российской школе 🇦🇷Скоро первое сентября, а значит многих родителей снова начнёт будоражить школьная программа. И пока в наших учебниках добавляют информацию про успехи России в СВО, в Аргентине Министерство образования добавила курс по Ethereum и блокчейн в часть учебных программ средних школ. Также Мининстерство Образования совместно с Фондом ETH Kipu разрабатывает онлайн-курс по Solidity для обучения молодых людей программированию приложений Ethereum. В рамках этого партнёрства студентам в Буэнос-Айресе уже сейчас доступны профессиональные стажировки в блокчейн-проектах. 🇸🇻Кроме Аргентины криптообразованием занимается и Сальвадор. Напомню, что Сальвадор стал первой страной, которая сделала ВТС основным платёжным средством. Сальвадор не отказывается от своих начинаний и планирует обучить 80 тыс гос служащих работе с ВТС. В Стране даже создали "Офис ВТС Сальвадора" - учреждение для надзора за всеми проектами, связанными с биткойном. Обучение работе с ВТС станет частью курса на 160 часов. Всего в курсе будет девять различных модулей и кроме ВТС будут такие как блокчейн, кибербезопасность и искусственный интеллект. Хотите, чтобы в наших школах был курс про блокчейн и финансовая грамотность с ВТС?

☕️С Понедельником, Друзья! Раскрыт секрет затяжного падения ММВБ: иностранные инвесторы нашли лазейки/договорились с некоторыми участниками проф рынка России и смогли продать свои ГДР российских компаний. Делали они это самоотверженно, без стеснения. Например свои позиции активно закрывала Capital Group, которая владела 115 млн акций МОЕХ (более 5% капитализации), Банк России (11,7%), Сбербанк (10%), ВЭБ (8,4%), ЕБРР (5,3%). Но уже 8 августа кол-во ГДР МОЕХ на счёте в банке снизилось до 1,5 млн шт. Другой крупный банк Bank of New York Mellon с 22 августа 2024 года возобновил конвертацию депозитарных расписок крупнейших российских компаний. Транзакции можно будет совершить до 20 сентября 2024 года. Кому и как они разрешили проводить расконвертацию? ЦБ регулярно латает дыры на корабле ММВБ и не даёт крысам покинуть судно, но делают это неспеша. И только в субботу ЦБ выпустил Предписание Банка России от 24.08.2024г. №02-34/7745 в рамках которого ЦБ запретил операции с расконвертацией АДР нашим депозитариям. Вероятная лазейка, которой пользовались инорезы это доверительное управление (ДУ) в рамках которого через счета ДУ АДР поступали из внешнего контура, расконвертировались и уходили в продажу без всяких карантинов и разрешений правкомиссии. Также, но в обратную сторону некоторые брокеры до сих пор реализуют на внебиржевом рынке иностранные акции. Если ЦБ реально перекрыли эту лазейку, то падение ММВБ может уже сегодня закончится резким ростом. Расти индексу поможет и нефть, Которая на воскресных торгах на Ближнем Востоке прибавляла до 2%. Кроме того общий международный фон вполне оптимистичен и биржи Израиля и ОАЭ также росли на 1-2% в воскресенье. Кстати индекс Израиля вчера переписал ист максимум. Вместе с Ближним Востоком растут и азиатские индексы на общем оптимизме по поводу мягкой посадки в США. Рост мировых площадок был обеспечен стремлением ФРС США снижать ставку уже на ближайшем заседании. Также позитивным фактором для ММВБ может стать отсутствие негатива на полях СВО. Да, БПЛА долетели до Саратова, но это уже рутина, а проведённый обмен пленных срочников воодушевляет. ✉️ Другим важным событием выходных стал арест П. Дурова во Франции. Уже сегодня прокуратура Парижа выступит с официальным заявление для прессы. За воскресенье ситуация чуть более прояснилась и если эксперты и юристы правы, то Павлу нечего бояться. Статья за отказ от сотрудничества с властями - не строгая (максимум 3 года и штраф 270 тыс евро), остальные обвинения не выдержат давления со стороны юристов Павла. Ждём публичного выступления прокуратуры и делаем "buy the dip" TON 😆 📅События на ММВБ сегодня: 💸Мосбиржа и ГК Элемент опубликую финансовые результаты; 🤑Белуга и Алроса проведут СД по дивидендам; 🍾В акциях Кристалл истекает lock-up период Ждём активной торговой сессии и зелёных портфелей. Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

✉️ Павла Дурова арестовала GTA Павел арестован в аэропорту Ле-Бурже (Париж), арест проводила GTA (жандармерия воздушного транспорта). Создателя TG арестовали за то что он не сотрудничал с французскими силовиками, что делает его соучастником незаконного оборота наркотиков, и прочих тяжких преступлений. Дуров является гражданином Франции и не подлежит обмену или экстрадиции. Интересно, что ордер на арест был выписан за несколько минут до того, как самолёт приземлился на дозаправку в Париже. 🤷‍♂️ (Вообще Павел избегал посещения Европейских стран, т.к. в них он был персоной нон-грата) Команда ТG сообщает, что на такой случай у них был давно разработанный план. Управлять TG будет Совет Программистов во главе с Дмитрием Буткиным. Совет примет решение о том как компания продолжит существовать дальше. (Возможно это вброс и не существует Совета Программистов) 🏆Основная претензия властей ЕС к Telegram — высокая сложность шифрования, которая позволила создать из TG - платформу №1 для организованной преступности (звучит как номинация на Оскар среди программистов). Интересно также то, что П. Дуров вылетел из Азербайджана, где находился одновременно с В. Путиным. Канал База сообщил, что президент РФ В. Путин отказался встретиться с основателем Telegram в Азербайджане. Доводы в пользу свободы слова на Западе теряют свою силу 🤦. А Такер Карлсон и Илон Маск иронизируют, что свобода слова остаётся только в США, благодаря первой поправки к Конституции США. Среди прочего она гарантирует свободу слова и прессы. Монета TON упала на 16%, а Notcoin потеряла 20% за ночь.

#КриптоВыходной обсудим взлёт ВТС и проблемы у Hamster Kombat 🔐ВТС прибавлял 6,6% за вчерашний вечер после голубиной речи Дж. Пауэлла в Джексон-Хоуле, где он намекнул на возможность снижения процентных ставок в сентябре. Участники рынка ожидают снижения ставки на 0,25% с вероятностью 67,5%, на 0,5% — 32,5%. Снижение ставки считается положительным сигналом для криптовалют, поскольку ФРС обеспечивает создание большей ликвидности, которая может быть направлена на покупку активов. Дело в том, что низкая ставка стимулирует инвестиции и снижает общую норму сбережения. Поскольку высокорискованные активы имеют более высокий потенциал доходности, они пользуются среди инвесторов большей популярностью. Тем не менее общее давление в крипте сохраняется, т.к. ставка всё равно остаётся высокой и желание зафиксировать высокую доходность нарастает, по мере нарастания перспектив снижения ставки. Об этом мы говорили на этой неделе тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Falcon/d00b2e28-57c5-4094-b6f9-c14649d0ce5c?utm_source=share 🐹За неделю из группы хомяка пропало 70 млн подписчиков! Возможно это чистка неактивных аккаунтов и ботов, тем не менее такой отток наносит сильный репутационный ущерб, что выливается в снижение величины рекламных контрактов. Другим репутационным риском становятся юридические проблемы у создателя Хамстер - Эдуарда Гуриновича с одним из его ранних инвесторов, Ad ru, IT-холдингом (это мы обсуждали в прошлые выходные). На этой неделе Ad ru сообщили, что готовят иск для обращения в суд, чтобы найти разумное решение этой противоречивой ситуации. “Мы подали предварительный иск и, конечно, хотим добиваться справедливости и защищать наши интересы в рамках закона, в рамках суда,” – заявили в Ad ru. Нарастающие проблемы создают угрозу, что аирдропа может и не быть совсем😅

​Агентство Fitch снижают свой прогноз на железную руду, делая акцент на Китае и забывая про другие регионы. Fitch снизили прогноз до 110 $/тонну (-8,3% к пред. прогнозу) Прогноз снижен из-за Китая, т.к. в поднебесной падает производственная активность. Ожидается, что вялые темпы строительства в Китае сохранятся дольше, чем прогнозировали ранее. 🔸Это уже привело к снижению производства стали в Китае в 1 п.г. 2024 на 1,1% г/г Снижение производства стали до сих пор не отразилось на добыче железной руды, которая сохраняется на высоком уровне у основных горнодобывающих компаний. Избыток предложения приведёт к снижению стоимости. ⚠️Аналитики из Fitch отмечают, что мы находимся на начальном этапе замедления спроса в Китае, а также являемся свидетелями глобального перехода от потребителей стали к рынку услуг, что приведёт к тому, что цены на железную руду будут постепенно снижаться в течении многих лет, и к 2033 году прогнозируется снижение цен до 78 $ за тонну.🔥 Локально этот тренд может быть изменён правительством Китая, если им удастся исправить ситуацию в строительном секторе. 🤔Почему Китай, а не Индия? Интересно, что аналитики возлагают всю ответственность на Китай, т.е. на страну против которой страны Запада ведут активную торговую войну. При этом Индия усердно исключается из информационного негативного поля зрения, хотя население Индии активно растёт. Если сравнить Китай и Индию по показателю обеспеченности жильём, то мы увидим: 🇮🇳В Индии на одного человека приходится 9 м2 недвижимости 🇨🇳В Китае на одного человека приходится 43 м2 🇷🇺Для сравнения в России - 29 м2 Т.о. Индия может выступить мощнейшим катализатором для рынка стали и потребления железной руды, но им нужна инфраструктура, а это длинные деньги, которые западные инвесторы пока не готовы вкладывать в Индию - Китай 2.0

Немного личного и эмоционального. Есть 10 минут ожидания, решил посмотреть ютуб и похоже ограничения добрались до урала и мегафона. 😵Ютуб лежит замертво. 🧐Есть же $VKCO видео, нужно хотя-бы раз в жизни посмотреть что там. Как идёт импортозамещение. Отмечу, что вк активно не пользуюсь, несколько инвестиционных каналов в подписках и археологические группы. Открываю вк.видео и смотрю: в топ тренданх: ✔️Попцлярное: Как приготовить пирог🤣 ✔️В трендах: сладков и какой-то кринж для 10+ аудитории. ✔️ шоу: 4 одних и тех же чела в разных шоу снимаются. Импортозамещение принимает совершенно неестественные позиции, не свойственны для продолжения рода (зачёркнуто) инвестиций. Серьёзно, как можно инвестировать в это💩 (если вы не государство).

🍹С Пятницей, Друзья! Продолжаем падать. С понедельника до среды рынок находился в шатком равновесии балансируя около края, но в четверг страх перевесил и ММВБ потерял 2,05%. Триггером стало укрепление рубля к юаню сразу на 2%. Но валютный факто это не главное, основное, что сейчас влияет на поведение инвесторов это общий негативный настрой из-за высокой "геополитической неопределённости". Потеря части Курской области обрастает подробностями о согласии Германии и США по применению их наступательных вооружений непосредственно на территории России - такой расклад предполагает решительный ответ от России, но его пока нет и многие инвесторы опасаются, что ответ может последовать в любой момент и в частности в выходные. Поэтому стремятся не засиживаться в позициях долго и на выходные не оставлять спекулятивные трейды. На фоне распродажи объём торгов значительно усилился, что говорит о решимости продавцов и дальше сливать ММВБ. 🍾Абсолютным аутсайдером торгов стали акции Новабев, Которые упали на 85%, но напомню, что компания провела квазисплит, когда на каждую акцию акционер получил бесплатных 7 новых акций. При таком условии акции могли упасть до 600 руб (4800/8), поэтому закрытие дня на уровне 714 выглядит как позитив. Однако 7 из 8 новых акций остаются заблокированными для продажи и инвесторы могут продать только одну акцию, тем самым зафиксировав убытки и снизив налоговую базу. Блокировка акций продлится до конца года, поэтому ликвидность в акциях снижена, и потенциал более сильного падения после начала торгов сохраняется. В общем история для российского рынка уникальная и потому крайне любопытная, посмотрю со стороны 👀. ⚙️Также под давлением остаются металлурги, на них давит низкий спрос из Китая и перспективы новых санкций из ЕС. По предварительным данным ЕС может полностью закрыть импорт сырья из России, который ещё остался с предыдущих пакетов. В частности НЛМК до сих пор имел квоты по поставке в ЕС слябов и поставляла с 1 октября 2023-го по 30 сентября 2024-го 3,75 млн тонн слябов. 🐠Новые санкции могут коснуться и поставок рыбы из России, этот сектор ранее не подпадал под санкции, Например 85% всего потребляемого в Германии минтая - из России и этим не довольны страны Прибалтики, они хотят свою рыбку поставлять на стол "Гансам" 🇺🇸Важным мировым событием и в т.ч. для российских экспортёров станет начало трёх дневной встречи в Джексон Хоул глав ФРС и ЦБ. Инвесторы ждут речи Дж. Пауэлла и большинство склоняется к тому, что ставку понизят уже в сентябре и главный вопрос в величине смягчения: - 25 б.п. это базовый сценарий (уже пессимистичный) , -50 б.п. оптимистичный сценарий. Хотя макроданные из США остаются неоднозначными: 🔸 Данные по заявкам на пособие по безработице показали, что рынок труда остывает постепенно, а не быстро замедляется на фоне повышенных ставок. 🔸Производственная активность в США сократилась самыми быстрыми темпами в этом году. 🔸Продажи существующего жилья выросли впервые за пять месяцев. 📅События на ММВБ сегодня: 📌Норникель отчитается по МСФО за 1 п.г. 2024 📌СД ЕвроТранс примет решение по дивидендам за 1 п.г. 2024 года (мутная история, я обхожу стороной) Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

​Роль личности в истории нефтедобычи. Часть 2. 🇺🇸Америнаский мечтатель. Нефтяной бассейн в Гайане сейчас звучит также естественно, как нефть в Западной Сибири. Однако ещё 11 лет назад компания Exxon Mobile была готова поставить крест на изысканиях. Экспедиции компании пробурили более 40 сухих скважин в регионе. Оставалась слабая надежда, что на глубине более 2 км! может быть найдена нефть, однако шансы на это оценивались в 20%. А пробное бурение на такой глубине обходятся компании более 180 млн$ за скважину. Exxon и другие нефтяные компании не готовы были ставить сотни миллионов $ при шансах на успех 1 к 5. 🗒Стоит отметить, что в 2015-2017 гг Exxon Mobile находилась под давлением низких цен на нефть (45-55 $/br), а в совет директоров зашли инвесторы-активисты, которые лоббировали переход компании на зелёные технологии и инвестиции в солнечную, ветровую и другие ВИЭ, вытесняя проекты по извлечению труднодоступной нефти. Давление оказывало и общественное мнение: Shell продала свою долю в Гайне со скидкой, а более 30 компаний имели шансы участвовать в проекте, но отказались от этой идее посчитав её бесперспективной. 🎞Отмотаем назад. Геолог Род Лимберт был очарован историей нахождения нефти в Суринаме (маленькая страна на севере Ю. Америки). В 1960ом году нефть нашли на заднем дворе деревенской школы, когда бурили скважину для воды. В итоге страна заработала сотник миллиардов долларов на этом месторождении. Сам же Лимберт считал, что линза под Суринаме сместилась на 200 км за миллионы лет с территории Гайаны, и что в самой Гайне нефти ещё больше. ⚠️Понимая это в 1997 году Лимберт с двумя товарищами отправились в Гайну получать разрешение на бурение, при этом Лимберт не получил разрешение на это от руководства Exxon и вёл переговоры без санкций на это. 💼Лимберт ссылался на сотни неудачных изысканий сделал предложение для Гайаны в рамках которого $XOM получила территорию в 1000 раз больше, чем другие аналогичные проекты в Мексиканском заливе. Exxon не претендовали на авансовые платежи, но если нефть будет найдена, то 50% чистой прибыли остаётся у компании, при этом роялти Гайаны составляли всего 1%. Позже Лимберт сказал, что не испытывает угрызений совести, т.к. сделка была справедливой для тех условий, которые на тот момент были известны. 🤷 С 2000 года шли изыскательские работы, которые сталкивались с вооруженными столкновениями с соседней страной Суринаме, а также к 2007 году нужно было инвестировать десятки миллионов долларов в сейсмологические исследования. Т.о. затраты Exxon росли, а результатов не было. Exxon даже взяли в сделку $SHEL разделив расходы на сейсмоисследования, но в 2014 году энтузиазм стал угасать у всех участников по мере снижения цен на нефть. ⚠️В этот момент к проекту присоединился ещё один энтузиаст Эйснер - геолог из CNOOC изучивший более 300 3Д моделей поверхности морского дна Гайаны и сделавший выводы о перспективности дальнейших изысканий. Эйснер убедил руководство CNOOC принять участие в проекте и купить 25% долю у ХОМ. В итоге совместными усилиями геологов из ХОМ, CNOOC и Shell, компании выдали 225 млн$ на бурение одной единственной скважины. 🎉И 5 мая 2015 года из скважины полились реки нефти. 🔝Сегодня Гайаны — крупнейшее в мире нефтяное месторождение открытое в 21 веке. Exxon контролирует 11 млрд бр нефти, что по текущим ценам оценивается почти в 1 трлн $. Это открытие превратило Гайану из одной из беднейших стран Южной Америки в страну, которая будет добывать больше сырой нефти на душу населения, чем Саудовская Аравия или Кувейт к 2027 году. Гайана находится на пути к тому, чтобы обогнать Венесуэлу и стать вторым по величине производителем нефти в Южной Америке после Бразилии. А Exxon mobile владеет 45% долей месторождения, при себестоимости добычи в 35 $/br, что делает его одним из самых прибыльных за пределами ОПЕК+. Вот так энтузиазм и вера одного человека смогли изменить баланс в целой отрасли.

​🔐 Производные инструменты на ВТС могут привести к мощному шорт-сквизу в крипте. Опасный сигнал исходит из растущего числа открытых шортовых позиций в бессрочных фьючерсах на ВТС. 20 августа количество шортов в ВТС было максимальным с марта 2023 года, когда банкротства банков США напугали инвесторов. Аналитики из К33 отмечают, что такая ситуация структурно указывает на готовность к шорт сквизу. Интересно, что сам шорт сквиз может сформироваться и за счёт этой аналитики, т.к. медведи тоже видят накопление шортов и могут начать их закрывать, добавляя масла в огонь отскока. В целом настроение на рынке крипты в последнее время было мрачным: 📌ВТС в августе с моменте терял более 24%, сейчас потери составляют 9%, а уровень в 60k$ с трудом удерживается, при этом S&P 500 вновь подскочил к ист максимуму, а золото установило новый рекорд 📌Слабость ВТС формируется и за счёт растущего интереса к американским облигациям, т.к. перспектива снижения ставки становится всё более очевидна. Ставка на рост облигаций превысила эквивалент в 29 000 ВТС (рекордные значения) 📌Негатива добавляет правительство США, которое продает конфискованные токены. Т.о. формируется среднесрочные негативные ожидания в ВТС, которые могут реализоваться после локального резкого взлёта и сжигания особо агрессивных медведей.

☕️С Добрым утром, Друзья! ММВБ делает попытку отскока, но реальных драйверов за вчерашний день не прибавилось. Разве что рубль продолжает ослабевать и уже за $ предлагают 91,7 руб, но эта слабость едва ли компенсирует снижение нефти до 76,3$/Br, при этом экспорт нефти из России также снижается: ➖В июле 2024 года ежемесячная выручка России от экспорта ископаемого топлива снизилась на 3% м/м и составила 656 млн € в день. ➖Выручка от морской добычи нефти (219 млн € в сутки) снизилась на 5% м/м. Экспорт добытой в море нефти упал на 9% м/м. ➖Выручка от продажи нефти по трубопроводу (70,6 млн € в сутки - осталась без изменений м/м), объем экспорта снизился на 6% м/м. Снижение цен на нефть и вместе с этим падение экспорта создают угрозу для бюджета России, поэтому девальвация рубля остаётся действующим инструментом для пополнения бюджета. Кстати ожидание более резкой девальвации объясняет почему при реальной инфляции по Росстату в 9,04%, ЦБ смотрит на ключевую ставку в 20%, а банки не дожидаясь ЦБ зазывают клиентов открывать депозиты под 19++%. Напоминаию, что покупка зелёной нарезанной бумажки $ остаётся одним из реальных способ защитить свои сбережения. Что касается фондового рынка, то перспектива дальнейшего ослабления рубля позитивна для большинства компаний фондового рынка и ММВБ обречён на рост. 🇨🇳Вчера прошла встреча глав правительств 🇷🇺 Михаила Мишустина и 🇨🇳Ли Цяна. Некоторые ждали высказываний по поводу газопровода "Сила Сибири - 2" или других важных проектов, но.... главы правительств договорились актуализировать перечень значимых проектов. Он будет включать более 60 инициатив с объемом заявленных инвестиций свыше 138 млрд $. Также были подписаны ряд меморандумов (документ для обмена мнениями): 🔸в области химической промышленности 🔸в сфере логистики 🔸в области поиска и спасания на море 🔸 укрепление сотрудничества в сфере "зеленого" строительства Все меморандумы носят номинальный характер и поездка Ли Цяна скорее была направлена на внешних зрителей, но посыл этого месседжа я не могу прочитать - напишите в комментариях ваши мысли🤔 Из других интересных событий отмечу данные о росте расслоения российского общества по имущественному принципу. По данным ЦМАКП в России сократилось число бедных (снизилось до 8,5%)🏆, но при этом богатые показывают опережающие темпы прироста капитала. 🤑В среднем реальные денежные доходы населения в 2023 году выросли на рекордные 5,6% 🚀в 1 п.г. 2024 года темпы роста реальных доходов выросли уже на 7,4% При этом рост доходов сопровождается отсутствием роста производительности труда - что формирует проинфляционные факторы. Вы чувствуете как растут ваши доходы? 📅События на ММВБ сегодня: 📌МТС опубликует фин. результаты по МСФО за 2 кв 2024 г. 📌Ренессанс Страхование опубликует фин. результаты по МСФО за 1 п.г. 2024 г. 📌СмартТехГруп (Carmoney) опубликует операционные и финансовые результаты за 1п.г. 2024 г. Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

В двух постах (сегодня и завтра) расскажу о роли двух личностей в истории нефтедобычи. Каждая история отражает дух времени: 🇷🇺Одна про советских геологоразведчиков 🇺🇸другая про американских мечтателей. 🇷🇺начну с отечественных героев! Во время Великой Отечественной войны немцы рвались на Кавказ с целью отрезать основную часть страны от кавказской нефти - им это не удалось, но ситуация показала уязвимость положения, когда вся страна зависит от одного источника нефти. В конце 40-х и 50-х гг выехали геологоразведочные партии по перспективным местам добычи нефти в СССР. Нефть активно искали в Кузбассе, Татарстане и Башкирии, но не в Западной Сибири. 🔥Тогдашняя теория указывала на бесперспективность поиска нефти в Среднем Приобье - под сургутскими болотами. ⚠️Но два человека были не согласны с этой теорией - Иван Губкин (умер в 1939 году) и его последователь - Фарман Салманов. 🧠Иван Губкин был академиком АН СССР и в последние годы жизни высказал идею о нахождении за Уральским хребтом ещё одного, огромного нефтяного района – Третьего Баку. Остальные члены АН СССР были не согласны с этой идеей и деньги на разведочные работы не выделяли. 🛢Подтверждать теорию Губкина решил молодой начальник экспедиции - Фарман Салманов. Он уже имел опыт работы в Кузбассе, где несколько лет безрезультатно искал нефть. Салманов несколько раз предлагал перенести поиски в Западную Сибирь, но ему было отказано, тогда 24-х летний геолог принял самостоятельное решение разделить свою экспедицию на две части и с энтузиастами поехать под Сургут на поиски нефти. Без разрешения и финансирования несколько десятков человек - целая разведывательная партия - просто потерялась 🤷‍♂️ Ситуация всесоюзного значения! Конечно, их скоро нашли на вокзале в Сургуте вместе с детьми и жёнами геологов, но Салман поставил ультиматум - либо ищем тут, либо нигде не ищем. По сути это статья УК и грозила огромным сроком для молодого энтузиаста, но АН задним числом одобрила экспедицию. ⛲️Несколько лет экспедиция не приносила результатов и многие стали шутить, что водки выпито больше чем найдено нефти.😅 Однако 21 марта 1961-го года было открыто первое в Западной Сибири нефтяное месторождение, которым стал знаменитый Мегион.🔥 Это была личная заслуга Фармана Салманова, он даже позволил себе дерзость и отправил телеграмму руководству: 🎙«В Мегионе получен фонтан нефти дебитом 200 тонн/сутки. Вам это ясно? Приветом, Салманов» Вслед за Мегионским месторождением открыли Усть-Балыкское. Ещё через год — Сургутское. Вслед за ним пошли и другие — как грибы после дождя. Сейчас Западная Сибирь ассоциируется с нефтью, как Кузбасс с углём! Но это стало результатом единоличного демарша и абсолютной уверенности в своей правоте и в теории И. Губкина⚠️. Понятно, что позже нефть бы все равно нашли, но страна потеряла бы годы и десятилетия. А сейчас $SNGS и $ROSN с удовольствием пользуются результатами группы энтузиастов. Конец первой части. Продолжение читайте тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Falcon/c68c7018-d245-4f5a-a45d-18c7d5ce8c9e?utm_source=share #учу_в_пульсе #псвп #хочу_в_дайджест

Основные тезисы с конф-колл Займер: 📌Появилось своё коллекторское агентство "профи", но не успели начать работать, как появились изменения в законах и с 9 сентября меняется законодательство. коллекторское агентство купили для покупки долгов у других компаний и банков. После изменений законодательства маржинальность коллекторского бизнеса однозначно снизится. 📌Низкая долговая нагрузка позволяет без проблем своевременно гасить свои облигации и выплачивать купоны без задержек. 📌Успешно прошли проверку выездной комиссии от ЦБ РФ, с минимальным кол-вом замечаний $ZAYM с 2020 года реализует обновлённую политику работы с клиентами и отменили комиссионные сборы. 💸2022-2023 завышали требования по выдаче займов с целью формирования более качественного кредитного портфеля 💸ROE 29% 💸ROA 22% 🔮Прогноз на следующие периоды: выручка будет меньше чем планировали ранее, и выдадут кредитов меньше, чем планировали Точные прогнозы давать не будут, т.к. правила игры меняются стремительно 💼Займер прорабатывает крупную M&A сделку и пока не раскрывают объект для поглощения. Вопрос формы оплаты сделки ещё рассматриваются, скорее всего это будет смесь кэша и акций 🤑PayOut Ratio сохранится 100% как минимум до конца текущего года. Див политика предусматривает PayOut Ratio с более 50%.

Тесла нанимает человека на роль гуманоидного робота... История напоминает ситуацию 2018 года с переодетым в костюм «Робота Алёша» человеком на сцене «ПроеКТОрии», но, как говорится, есть нюансы😂 Tesla стремится занять нишу гуманоидных производственных роботов и для сбора производственных данных нанимает операторов с телосложением близким к гуманоидному роботу Optimus (рост ~173 см). Cотрудники будут носить костюм с датчиками захвата движения и гарнитуру виртуальной реальности во время выполнения определенных движений и действий. Собранные данные помогут оптимизировать программирование Optimus. Партнёры Тесла в проекте Optimus - Nvidia Research считают, что Optimus может потребовать миллионы часов данных, прежде чем он будет полностью готов к использованию на заводах Tesla. Тем не менее Илон Маск уже сообщил, что Optimus уже выполняют некоторые простые задачи на заводе Тесла. К концу 2025 года будет произведено несколько тысяч роботов Optimus V1 для нужд заводов Теслa, а с 2026 года выйдет Optimus V2, которая станет поставляться и внешним клиентам. В России тоже внедряют роботов на производство, в частности на заводах Северстали уже применяются в тестовом режиме роботы на 4х опорах для перемещения тяжёлых грузов между цехами. Верите, что гуманоидные роботы скоро вытеснят "слесаря-Васю" с заводов? Хотя вряд ли ИИ станет работать за 50 т.р. в месяц 😂

☕️С Добрым утром, Друзья! Попытка отскока на ММВБ во вторник не увенчалась успехом, хотя предпосылки для полноценного роста были: 💸Рубль ослаб до 2-х месячных минимумов, а индекс после пробития вниз 2800 п. начали активно выкупать, о чем говорит нарастающий объём торгов. 💸Также компании публикую квартальные и полугодовые отчёты, которые в целом позитивны, например Т-Банк порадовал ростом ЧП на 15% г/г, а число клиентов выросло до 44 млн (+24% г/г) и это ещё без включения данных от Росбанка. Европлан представил хороший и даже надёжный отчёт показав рост лизингового портфеля на 12% г/г, а новый бизнес прибавил 27% г/г. При этом ЧП выросла на 25% г/г. Нефтяники также могут похвастаться не плохими результатами, например Татнефть показала рост выручки на 49,3% г/г, а Операционная прибыль выросла на 25,1%. Однако для дальнейшего снижения есть ещё больше причин: 🔸общее напряжение из-за "ситуации" в Курской области не дают развиться полноценному отскоку. 🔸Снижение экспорта российской нефти в Китая (-14,1% м/м) и другого сырья, а также отложенные планы по строительству газопровода «Сила Сибири – 2» в Монголии. В Улан-Баторе посчитали, что Москва не сможет своевременно начать строительство газопровода, т.к. сделка с Пекином до сих пор находится в подвешенном состоянии. Пролить свет на ситуацию сможет визит в Россию премьера Китая Ли Цяна, где, вероятно, будет затронут вопрос о «Силе Сибири — 2». 🔸Снижение цен на нефть из-за данных о двух неделях роста запасов нефти в США и сохранении надежд на перемирие в Секторе Газа 🔸Поддержать цены на нефть может то, что Госсекретарь США Энтони Блинкен покинул Ближний Восток во вторник без соглашения о прекращении огня 🔸А риск удара Ирана по Израилю сохраняется. Как итог: шансы на рост и падение ММВБ в краткосрочной перспективе примерно одинаковые 😂 Долгосрочно ММВБ будет расти на инфляционной переоценке акций, т.к. выручки компаний всё равно будут расти, а ЦБ будет ослаблять рубль и дальше. 🔥Из интересного отмечу, что Илон Маск может получить кресло министра, если Д. Трампа изберут в Белый дом!! Трамп похвалил Маска как “блестящего” и “очень умного парня”, выразив свою готовность включить босса Tesla в свою администрацию, если Маск будет готов. Недавно Маск предложил помочь Трампу в управлении государственными расходами, предложив создать “комиссию по эффективности управления”. Трамп поддержал эту идею, назвав Маска “лучшим в редукции издержек” и предложив, что Маск был бы идеальным лидером такой комиссии, сосредоточенной на сокращении отходов и повышении эффективности государства. 📅События сегодня: ЦИАН представит отчётность по МСФО за 2 кв и 1 пг. 2024 Займер опубликут отчёт за 1 п.г. 2024 и проведёт конф колл по итогам которого опублику.ю отчёт в группе 🤗 Инарктика примет решение по дивидендам за 1 п.г. 2024 Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

🇷🇺Отчёт Европлан и конф-колл по результатам 1 п.г. 2024 Европлан - крупнейшая российская негосударственная автолизинговая компания 💰Лизинговый портфель 256,7 млрд руб. (рост +12% г/г) 💰Объём нового бизнеса 124,3 млрд руб (+27% г/г) 🚗 Легковой транспорт +34% г/г 🚛Коммерческий транспорт +29% г/г 🚜Самоходная техника +7% г/г 💸 Чистая прибыль 8,8 млрд руб. (+25% г/г) 💸 Чистый процентный доход 12 млрд руб. (рост +49% г/г) 💸Чистый непроцентный доход 7 млрд руб. (рост +18% г/г) 💸Капитал на 30 июня 2024 года составил 51,3 млрд руб. (рост +15% с начала 2024 года) 💸ROE 37%💪 💸ROA 6,4% ( на 0,1 п ниже г/г) Компания активно инвестирует в автоматизацию, что выражается в снижении операционных расходов до 29% с 31% годом ранее. LEAS сталкивается с повышением налога на прибыль в 25%, и эффект от нового налога будет влиять на результаты уже 3 и 4 квартала. Общий негатив от высокой ставки и высокого налога компания оценивает в 1,5 млрд руб 🔮Прогноз на 2024 г 💸ЧП 14-16 млрд руб (на 20% ниже предыдущих прогнозов) 💸Новый бизнес вырастет +10% (ранее прогнозировалось 💸Лизинговый бизнес +20% 💸Дивиденды к распределению 3 млрд руб по итогам 9 м 2024 💸Компания рассматривает вариант buyback, т.к. уверены в фин результатах бизнеса и видят потенциал для роста акций. По FWD P/E 5 х, что не дорого даже для российского рынка, т.о. компания выглядит недооценённой, однако на конф колле руководство обозначили более низкие прогнозы по ЧП, чем ожидалось ранее. Подсластить негатив пытались дивидендами и теоретическим buyback. Долгосрочно компания мне нравится и по мере сохранения ограничений на ввоз техники и жесткой ДКП клиенты $LEAS будут активнее прибегать к услугам компании.

Майнеры давят на цену BTC вниз После халвинга вознаграждение майнеров за блоки были уменьшены на 50%, что сократило производство ВТС и базовые доходы майнеров. А возросшие операционные расходы во 2 квартале из-за инфляции привели к необходимости продавать ВТС из запасов, чтобы поддерживать текущие расходы. Текущий тренд приведёт к выдавливанию слабых игроков с рынка и консолидации отрасли в руках нескольких крупных компаний таких как Riot Platforms и Marathon Digital, чей хешрейт в 2024 году подскочит с 30 до 50 EH/s. Менее удачливые майнеры ещё некоторое время смогут держаться на плаву за счёт продажи запасов ВТС, но всё равно будут выдавлены с рынка, т.к. оборудование и электроэнергия всё равно будут дорожать. Т.о. ВТС может ещё некоторое время снижаться (некоторые называют горизонт пары месяцев), но затем начнётся фаза роста. 🔐Вы ждёте рост крипты? 🚀

☕️С Добрым утром, Друзья! Население беднеет и мысли о будущей бедности могут материализоваться в решении ЦБ поднять ставку до 20%. Социологи провели опрос общественного мнения и выяснили, что инфляционные ожидания россиян выросли с 12,4% до 12,9%. Видя рост цен, люди берут кредиты и покупают товары сейчас, т.к. завтра и кредиты подорожают и цены на товары вырастут. Кроме этого некоторые товары могут и вовсе исчезнуть с полок магазинов. Например выбор мобильных телефонов значительно сократился до 4-6 фирм и нескольких моделей. Негативные инфляционные ожидания стали одной, но не единственной причиной для снижения ММВБ ниже 2800 п. Вчера индекс достиг 2766 п. - самого низкого значения с июля 2023 года. Для такого падения кроме инфляции нужны были и другие факторы и они есть у меня: Нефть Brent упала до 78$/br на фоне ожиданий прекращения огня в Секторе Газа, а также снижение экономических ожиданий в Китае (об этом писал вчера днём). При снижении нефти обычно рубль компенсировал экспортёрам потери своим ослаблением, но не в этом году. Рубль продолжает упёрто торговаться ниже 90руб/$, что не позволяет рассчитывать на высокие прибыли экспортёров. 🥇Зато золото побило исторический рекорд (в номинальном выражении) и превысило 2500$/унцию. Что значительно упростило подсчёт золота в хранилищах банков - один золотой слиток стоит ровно 1 млн $ (400 унций). Кстати банки и стали локомотивами разгона цен на золото, т.к. активнее других скупали жёлтый металл. Только в 1 п.г. 2024 чистые покупки золота мировыми ЦБ составили 483,3 тонны (+5,1% г/г) , что эквивалентно почти 40 000 слитков. По мере роста цен на золото, аналитики прогнозируют сохранения этой динамики и связывают это со снижением ключевых ставок и ждут 2600$/унцию уже через год. Более оптимистичные аналитики считают, что мы можем увидеть 2700$ уже в этом квартала, если ФРС снизит ставку и сохранит голубиную риторику. 📈Из позитива для ММВБ отмечу растущие объёмы торгов, которые в понедельник были в два раза выше чем в пятницу, что может говорить о достижении психологического уровня, от которого начинают откупать. В целом уже есть компании которые интересно откупать, так Новатэк закрепился на уровне выше 1000 руб и держится, при этом историческая премия в компании уже нивелирована и акции оцениваются с рекордно низким Р/Е 4,7х, а компания продолжает развивать проекты Арктик СПГ-2 и уже наполнили второй танкер с СПГ и продолжают оснащение заводов благодаря импортозамещению. Фосагро торгуется с Р/Е 7х и также намекает на достижение локального дна, при том, что объёмы внутренних продаж выросли до 1,74 млн т. (+7,1% г/г), и экспорт также растёт, и в частности в страны Африки компания нарастила экспорт в 5 раз с 2018 года и составил 300 тыс тонн (+74% г/г). ЕС также не брезгует российскими удобрениями, т.к. они являются производного российского газа. Короче есть хорошие компании в "русских селениях" Есть женщины в русских селеньях С спокойною важностью лиц, С красивою силой в движеньях, С походкой, со взглядом цариц, Их разве слепой не заметит, А зрячий о них говорит: «Пройдет — словно солнце осветит! Посмотрит — рублем подарит!» Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

🇨🇳​Проблемы Китая - наши проблемы🇷🇺 На Китай приходится 90% экспорта российской железной руды поэтому снижение производства стали в Китае это негативный фактор для отечественных металлургов. Китайские сталелитейные заводы производят в более 1 млрд тонн стали в год (более 50% мирового производства), но спад в строительном секторе, торговые войны и прочий негатив в экономике не позволяют Китаю как и раньше потреблять всю произведённую сталь и это приводит к увеличению складских запасов и снижению цен на конечное сырье. Многие предприятия уже проводят массовые сокращения и закрывают менее рентабельные подразделения. Крупные потребители китайской стали, такие как ЕС и Германия в частности также находятся в рецессии и их потребление снижается, а США закрывается торговыми барьерами и не пускает китайских производителей. Руководители крупнейших сталелитейных предприятий в Китае считают, что для выравнивания спроса и предложения нужно закрыть более 30% всех предприятий в отрасли. По разным оценкам для выхода из кризиса потребуется от 3 до 4 лет, если китайские власти не окажут значимой поддержки по реструктуризации отрасли. Предыдущий подобный кризис случился в 2015-2016 годах, когда китайские заводы также работали на максимуме своих возможностей и завалили мировые рынки дешёвым сырьём, что привело к началу торговых войн с США, а ЕС начал принимать законы по защите своей промышленности. 🇷🇺В это же время российские компании экспортирующие железную руду показали рост котировок на 100-150% и держали достигнутые уровни до кризиса 2019 года. Такая же ситуация были и у нефтяных компаний, однако после этого последовало охлаждение в китайской стальной промышленности и импорт железной руды, угля и нефти снизился. Графики акций в $ отечественных компаний коррелируют с объёмами экспорта в Китай. Однако если 2015-2020 годы отечественные экспортёры могли свободно реализовывать сырьё мировым покупателям, то сейчас ситуацию осложнена санкциями и слабость Китая многократно ударит по нашим производителям. #пульс_оцени #хочу_в_дайджест